Hướng dẫn xác định kết quả mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ? Hình thức giao dịch mua lại có kỳ hạn TPCP là gì?

Nội dung chính

• Hình thức giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ là gì?
• Quy trình giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ ra sao?
• Hướng dẫn xác định kết quả mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ hiện nay?

Hình thức giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ là gì?

Căn cứ theo quy định tại khoản 1 Điều 7 Thông tư 107/2020/TT-BTC, Kho bạc Nhà nước thực hiện giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ theo hình thức thỏa thuận điện tử có tính chất lựa chọn.

Theo khoản 2 Điều 17 Thông tư 30/2019/TT-BTC, thỏa thuận điện tử là hình thức giao dịch trong đó các lệnh giao dịch được chào với cam kết chắc chắn và thực hiện ngay khi có đối tác lựa chọn mà không cần có sự xác nhận lại.

Trong đó, nguyên tắc giao dịch hình thức thỏa thuận điện tử có tính chất lựa chọn được xác định:

- Đại diện giao dịch của thành viên giao dịch, dựa trên các yêu cầu chào giá trên hệ thống, gửi các lệnh chào mua, chào bán với cam kết chắc chắn đến đích danh đối tác gửi yêu cầu chào giá tương ứng và đối tác này sẽ lựa chọn lệnh chào phù hợp để thực hiện giao dịch.

- Nội dung của yêu cầu chào giá được quy định tại quy trình giao dịch công cụ nợ do Sở Giao dịch Chứng khoán ban hành.

Hướng dẫn xác định kết quả mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ hiện nay ra sao? Hình thức giao dịch mua lại có kỳ hạn TPCP là gì? (Hình từ Internet)

Quy trình giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ ra sao?

Quy trình giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ được thực hiện theo quy định tại Điều 10 Thông tư 107/2020/TT-BTC được sửa đổi bởi điểm a khoản 4 Điều 1 Thông tư 12/2023/TT-BTC và điểm b khoản 4 Điều 1 Thông tư 12/2023/TT-BTC.

Cụ thể như sau:

- Từ 9h00 ngày tổ chức mua lại có kỳ hạn TPCP, Kho bạc Nhà nước (KBNN) gửi yêu cầu chào giá về đợt mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ (TPCP) lên hệ thống cho các Ngân hàng thương mại (NHTM) đã ký hợp đồng khung.

- Từ 9h00 - 10h30 ngày tổ chức mua lại có kỳ hạn TPCP, các NHTM gửi lệnh chào chắc chắn theo quy chế giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán.

- Từ 10h30 - 10h45 ngày tổ chức mua lại có kỳ hạn TPCP, KBNN thực hiện mở các bản chào trên hệ thống giao dịch công cụ nợ của Sở Giao dịch Chứng khoán.

Căn cứ các lệnh chào nhận được trên hệ thống giao dịch công cụ nợ của Sở Giao dịch Chứng khoán, KBNN xác định kết quả mua lại có kỳ hạn TPCP.

- Căn cứ kết quả mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ, chậm nhất 13h30 ngày tổ chức mua lại có kỳ hạn TPCP, KBNN lựa chọn các lệnh chào trên hệ thống giao dịch công cụ nợ của Sở Giao dịch Chứng khoán để thực hiện giao dịch.

- Chậm nhất vào 16h30 ngày tổ chức mua lại có kỳ hạn TPCP, KBNN ký phụ lục hợp đồng với từng NHTM được lựa chọn.

- Căn cứ Phụ lục hợp đồng đã ký kết, KBNN và NHTM thực hiện thanh toán giao dịch lần 1 và lần 2 (chuyển tiền và TPCP).

Hướng dẫn xác định kết quả mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ hiện nay?

Hiện nay, việc xác xác định kết quả mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ được thực hiện theo quy định tại Điều 11 Thông tư 107/2020/TT-BTC với các nội dung sau:

(1) Phương pháp xác định lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP:

Lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP áp dụng cho mỗi NHTM là mức lãi suất chào của NHTM đó được xét chọn theo thứ tự từ cao xuống thấp và thỏa mãn đồng thời cả hai (02) điều kiện sau:

- Mức lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP thấp nhất không thấp hơn lãi suất tối thiểu do KBNN quy định trong từng thời kỳ.

- Khối lượng mua lại có kỳ hạn TPCP tính lũy kế đến mức lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP thấp nhất không vượt quá khối lượng KBNN thông báo.

(2) Phương pháp xác định khối lượng mua lại có kỳ hạn TPCP đối với từng NHTM:

- Khối lượng mua lại có kỳ hạn TPCP đối với mỗi NHTM tham gia chào tương đương với khối lượng chào của NHTM đó.

+ Trường hợp tại mức lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP được lựa chọn thấp nhất, khối lượng chào tính lũy kế đến mức lãi suất này vượt quá khối lượng KBNN thông báo với loại kỳ hạn mua lại đó, thì sau khi đã trừ đi khối lượng chào ở các mức lãi suất cao hơn, phần còn lại của khối lượng KBNN thông báo được phân bổ cho các NHTM chào tại mức lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP được lựa chọn thấp nhất theo tỷ lệ tương ứng với khối lượng chào và được làm tròn xuống hàng tỷ đồng.

+ Phần dư còn lại của khối lượng KBNN thông báo sau khi làm tròn xuống đơn vị tỷ đồng được phân bổ cho NHTM đầu tiên chào tại mức lãi suất mua lại có kỳ hạn được lựa chọn thấp nhất;

Trường hợp phân bổ phần dư vượt quá khối lượng chào còn lại của NHTM này, thì phần vượt quá tiếp tục được phân bổ cho NHTM kế tiếp cho đến hết khối lượng KBNN thông báo.

- Trường hợp khối lượng chào của NHTM vượt hạn mức dư nợ giao dịch còn lại của NHTM đó, khối lượng chào được xét kết quả mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ của NHTM là hạn mức dư nợ giao dịch còn lại, theo thứ tự ưu tiên kỳ hạn mua lại ngắn hơn, lãi suất chào cao hơn.

- Việc xác định cụ thể khối lượng mua lại có kỳ hạn TPCP của từng NHTM được thực hiện theo hướng dẫn tại Phụ lục Thông tư 107/2020/TT-BTC.

Thông tư 12/2023/TT-BTC có hiệu lực từ ngày 04/05/2023.