Quy trình giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ mới nhất từ ngày 04/05/2023 được quy định thế nào?

Nội dung chính

• Điều kiện đối với trái phiếu Chính phủ được chấp nhận giao dịch là gì?
• Quy trình giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ mới nhất được quy định thế nào?
• Việc xác định kết quả lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP được thực hiện theo những phương pháp nào?

Điều kiện đối với trái phiếu Chính phủ được chấp nhận giao dịch là gì?

Căn cứ Điều 5 Thông tư 107/2020/TT-BTC được sửa đổi, bổ sung bởi khoản 2 Điều 1 Thông tư 12/2023/TT-BTC, điều kiện để trái phiếu Chính phủ được Kho bạc Nhà nước chấp nhận trong giao dịch như sau:

- Là trái phiếu Chính phủ do Kho bạc Nhà nước phát hành đang được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán;

- Thuộc quyền sở hữu hợp pháp của bên bán và được phép chuyển nhượng; không bị ràng buộc trong các quan hệ về giao dịch bảo đảm trong thời gian mua lại có kỳ hạn, kể từ ngày thanh toán giao dịch lần 1.

Quy trình giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ mới nhất từ ngày 04/05/2023 được quy định thế nào? (Hình từ Internet)

Quy trình giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ mới nhất được quy định thế nào?

Căn cứ theo quy định tại Điều 10 Thông tư 107/2020/TT-BTC được sửa đổi bởi điểm a khoản 4 Điều 1 Thông tư 12/2023/TT-BTC và điểm b khoản 4 Điều 1 Thông tư 12/2023/TT-BTC. Quy trình giao dịch mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ được thực hiện như sau:

(1) Từ 9h00 ngày tổ chức mua lại có kỳ hạn TPCP, Kho bạc Nhà nước (KBNN) gửi yêu cầu chào giá về đợt mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ (TPCP) lên hệ thống giao dịch công cụ nợ của Sở Giao dịch Chứng khoán cho các Ngân hàng thương mại (NHTM) đã ký hợp đồng khung.

Nội dung yêu cầu chào giá bao gồm:

- Tổng khối lượng TPCP tính theo mệnh giá TPCP dự kiến chào mua tương ứng với từng loại kỳ hạn mua lại TPCP.

- Ngày tổ chức mua lại có kỳ hạn TPCP (ngày T), ngày bắt đầu giao dịch (ngày T+1).

- Ngày thanh toán giao dịch lần 1 (ngày T+2), ngày thanh toán giao dịch lần 2 đối với từng loại kỳ hạn mua lại TPCP.

(2) Từ 9h00 - 10h30 ngày T, các NHTM gửi lệnh chào chắc chắn theo quy chế giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán, đảm bảo tổng khối lượng chào giá tại tất cả các kỳ hạn mua lại TPCP không vượt quá hạn mức dư nợ giao dịch còn lại của NHTM đó (các lệnh chào gửi sau 10h30 không có hiệu lực), cụ thể:

- Đối với mỗi loại kỳ hạn mua lại TPCP, mỗi NHTM được chào tối đa năm (05) lệnh chào đối với mỗi loại kỳ hạn mua lại TPCP, đảm bảo tổng khối lượng chào không vượt quá tổng khối lượng KBNN yêu cầu chào giá đối với loại kỳ hạn đó.

- Mỗi lệnh chào bao gồm lãi suất chào mua lại có kỳ hạn (tính đến 2 chữ số thập phân); một (01) hoặc nhiều mã TPCP được sử dụng để làm tài sản đảm bảo trong giao dịch mua lại có kỳ hạn TPCP, khối lượng chào tính theo mệnh giá TPCP tương ứng cho từng mã TPCP và các nội dung khác liên quan.

- Khối lượng chào tính theo mệnh giá TPCP của mỗi lệnh chào không thấp hơn mức tối thiểu theo thông báo của KBNN trong từng thời kỳ.

(3) Từ 10h30 - 10h45 ngày T, KBNN thực hiện mở các bản chào trên hệ thống giao dịch công cụ nợ của Sở Giao dịch Chứng khoán. Căn cứ các lệnh chào nhận được trên hệ thống giao dịch công cụ nợ của Sở Giao dịch Chứng khoán, KBNN xác định kết quả mua lại có kỳ hạn TPCP.

(4) Căn cứ kết quả mua lại có kỳ hạn trái phiếu Chính phủ, chậm nhất 13h30 ngày T, KBNN lựa chọn các lệnh chào trên hệ thống giao dịch công cụ nợ của Sở Giao dịch Chứng khoán để thực hiện giao dịch.

(5) Ký phụ lục hợp đồng:

Chậm nhất vào 16h30 ngày T, KBNN ký phụ lục hợp đồng với từng NHTM được lựa chọn. Trong đó, đối với mỗi NHTM được lựa chọn, mỗi phụ lục hợp đồng được ký kết tương ứng với 01 lệnh chào được lựa chọn của NHTM đó.

Sau 16h30 ngày T, KBNN dừng việc ký kết phụ lục hợp đồng với các NHTM. KBNN hủy bỏ các kết quả mua lại có kỳ hạn TPCP của các NHTM được chọn nhưng chưa hoàn thành việc ký kết phụ lục hợp đồng theo quy chế giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán, đảm bảo hoàn thành chậm nhất vào 17h00 ngày T.

(6) Thanh toán giao dịch lần 1 và lần 2:

Căn cứ Phụ lục hợp đồng đã ký kết, KBNN và NHTM thực hiện thanh toán giao dịch lần 1 và lần 2 (chuyển tiền và TPCP).

Việc xác định kết quả lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP được thực hiện theo những phương pháp nào?

Căn cứ theo quy định tại khoản 1 Điều 11 Thông tư 107/2020/TT-BTC, phương pháp xác định lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP được xác định như sau:

Lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP áp dụng cho mỗi NHTM là mức lãi suất chào của NHTM đó được xét chọn theo thứ tự từ cao xuống thấp và thỏa mãn đồng thời cả hai (02) điều kiện sau:

- Mức lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP thấp nhất không thấp hơn lãi suất tối thiểu do KBNN quy định trong từng thời kỳ.

- Khối lượng mua lại có kỳ hạn TPCP tính lũy kế đến mức lãi suất mua lại có kỳ hạn TPCP thấp nhất không vượt quá khối lượng KBNN thông báo.

Thông tư 12/2023/TT-BTC có hiệu lực từ ngày 04/05/2023.