Hủy niêm yết bắt buộc cổ phiếu là gì? Hủy niêm yết bắt buộc với công ty đại chúng quyền lợi cổ đông có được đảm bảo?

Nội dung chính

• Hủy niêm yết bắt buộc cổ phiếu là gì?
• Hủy niêm yết bắt buộc với công ty đại chúng quyền lợi cổ đông có được đảm bảo? Có phải chuyển sang sàn Upcom?
• Thông tin về sở hữu cổ phần của các cổ đông công ty được ghi nhận tại Sổ đăng ký cổ đông đúng không?

Hủy niêm yết bắt buộc cổ phiếu là gì?

Theo quy định tại khoản 24 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 thì niêm yết chứng khoán là việc đưa chứng khoán có đủ điều kiện niêm yết vào giao dịch trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán niêm yết.

Theo đó, có thể hiểu một cách đơn giản hủy niêm yết bắt buộc cổ phiếu là: khi các mã cổ phiếu này không đáp ứng đủ điều kiện, quy định cho việc niêm yết chứng khoán - Điều 109 Nghị định 155/2020/NĐ-CP (Điều kiện niêm yết cổ phiếu).

Đồng thời, theo quy định tại khoản 1 Điều 120 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, cổ phiếu của công ty đại chúng bị hủy bỏ niêm yết khi xảy ra một trong các trường hợp sau đây:

(1) Tổ chức niêm yết hủy tư cách công ty đại chúng theo thông báo của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước;

(2) Tổ chức niêm yết ngừng hoặc bị ngừng các hoạt động sản xuất, kinh doanh chính từ 01 năm trở lên;

(3) Tổ chức niêm yết bị thu hồi Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp hoặc Giấy phép hoạt động trong lĩnh vực chuyên ngành;

(4) Cổ phiếu không có giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn 12 tháng;

(5) Cổ phiếu không đưa vào giao dịch trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày Sở giao dịch chứng khoán chấp thuận đăng ký niêm yết;

(6) Kết quả sản xuất, kinh doanh bị thua lỗ trong 03 năm liên tục hoặc tổng số lỗ luỹ kế vượt quá số vốn điều lệ thực góp hoặc vốn chủ sở hữu âm trong báo cáo tài chính kiểm toán năm gần nhất trước thời điểm xem xét;

(7) Tổ chức niêm yết chấm dứt sự tồn tại do tổ chức lại, giải thể hoặc phá sản;

(8) Tổ chức kiểm toán không chấp nhận thực hiện kiểm toán hoặc có ý kiến kiểm toán trái ngược hoặc từ chối cho ý kiến đối với báo cáo tài chính năm gần nhất của tổ chức niêm yết hoặc có ý kiến kiểm toán ngoại trừ đối với báo cáo tài chính năm trong 03 năm liên tiếp;

(9) Tổ chức niêm yết vi phạm chậm nộp báo cáo tài chính năm trong 3 năm liên tiếp;

(10) Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán phát hiện tổ chức niêm yết giả mạo hồ sơ niêm yết;

(11) Tổ chức niêm yết bị xử lý vi phạm về các hành vi bị nghiêm cấm quy định tại các khoản 1, 2, 3, 7 Điều 12 Luật Chứng khoán 2019;

(12) Tổ chức niêm yết bị đình chỉ hoạt động hoặc cấm hoạt động đối với ngành nghề hoặc hoạt động kinh doanh chính;

(13) Không đáp ứng điều kiện niêm yết do sáp nhập, tách doanh nghiệp và các trường hợp cơ cấu lại doanh nghiệp;

Hoặc sau khi hoàn thành các hoạt động sáp nhập, tách doanh nghiệp và các trường hợp cơ cấu lại doanh nghiệp nhưng không thực hiện thủ tục đăng ký niêm yết, đề nghị xem xét lại điều kiện niêm yết hoặc thay đổi đăng ký niêm yết trong thời hạn quy định;

(14) Tổ chức niêm yết vi phạm nghiêm trọng nghĩa vụ công bố thông tin, không hoàn thành nghĩa vụ tài chính với Sở giao dịch chứng khoán và các trường hợp khác mà Sở giao dịch chứng khoán hoặc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xét thấy cần thiết phải hủy niêm yết nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.

Hủy niêm yết bắt buộc cổ phiếu là gì? Hủy niêm yết bắt buộc với công ty đại chúng quyền lợi cổ đông có được đảm bảo? (Hình từ Internet)

Hủy niêm yết bắt buộc với công ty đại chúng quyền lợi cổ đông có được đảm bảo? Có phải chuyển sang sàn Upcom?

Theo quy định tại khoản 2 Điều 120 Nghị định 155/2020/NĐ-CP thì cổ phiếu của công ty hủy bỏ niêm yết nhưng vẫn đáp ứng điều kiện là công ty đại chúng phải đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom theo quy định tại Điều 133 Nghị định 155/2020/NĐ-CP.

Hay nói cách khác, khi cổ phiếu bị hủy niêm yết bắt buộc trên sàn HNX và sàn HoSE thì có thể có doanh nghiệp sẽ chuyển sang sàn Upcom nếu cổ phiếu của doanh nghiệp hủy bỏ niêm yết vẫn đáp ứng điều kiện là công ty đại chúng.

Khi đó, nhà đầu tư vẫn được giao dịch tại sàn mới - sàn Upcom, tuy nhiên tính thanh khoản có thể sẽ thấp do giá trị cổ phiếu đã giảm.

Mặt khác, trong trường hợp cổ phiếu bị hủy niêm yết không chuyển sàn, nhà đầu tư nên liên hệ với doanh nghiệp và đề nghị cấp sổ cổ đông, xem lại các chính sách thu mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp - nếu có.

Lưu ý: về thời hạn thực hiện đăng ký giao dịch trên sàn Upcom

Theo quy định tại Điều 133 Nghị định 155/2020/NĐ-CP thì:

Trong thời hạn 07 ngày làm việc kể từ ngày hủy bỏ niêm yết có hiệu lực, Sở giao dịch chứng khoán có trách nhiệm phối hợp với Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam thực hiện đăng ký giao dịch đối với cổ phiếu của công ty bị hủy bỏ niêm yết theo quy định.

Thông tin về sở hữu cổ phần của các cổ đông công ty được ghi nhận tại Sổ đăng ký cổ đông đúng không?

Căn cứ tại khoản 1 Điều 122 Luật Doanh nghiệp 2020 về sổ đăng ký cổ đông:

Sổ đăng ký cổ đông

1. Công ty cổ phần phải lập và lưu giữ sổ đăng ký cổ đông từ khi được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp. Sổ đăng ký cổ đông có thể là văn bản giấy, tập dữ liệu điện tử ghi nhận thông tin về sở hữu cổ phần của các cổ đông công ty.

...

Như vậy, thông tin về sở hữu cổ phần của các cổ đông công ty được ghi nhận tại Sổ đăng ký cổ đông theo quy định.

Lưu ý: Cổ đông có quyền kiểm tra, tra cứu, trích lục, sao chép tên và địa chỉ liên lạc của cổ đông công ty trong sổ đăng ký cổ đông.

Trường hợp cổ đông thay đổi địa chỉ liên lạc thì phải thông báo kịp thời với công ty để cập nhật vào sổ đăng ký cổ đông. Công ty không chịu trách nhiệm về việc không liên lạc được với cổ đông do không được thông báo thay đổi địa chỉ liên lạc của cổ đông.

Công ty phải cập nhật kịp thời thay đổi cổ đông trong sổ đăng ký cổ đông theo yêu cầu của cổ đông có liên quan theo quy định tại Điều lệ công ty.